日前，大参林发布公告，拟花费1.27亿元收购江苏省南通市江海大药房连锁有限公司持有者51%的股权，该药房包含 123 家连锁药店，此举也宣告大参林正式进军江苏省。与此同时，记者在四川采访时了解到，高济医疗对该省药店的并购趋缓，而采取资本合作方式、以四川为重点拓展区域的某连锁则因出现问题而暂停，此外，本土有的连锁正在以加盟的方式谋求做大规模，使该省的整合竞争形势变得微妙起来。除了四川外，类似的情形也发生在广东、浙江、江苏、山东等省份，在当前全亿健康、高济医疗两大药店资本巨头并购脚步趋缓，四大民营上市连锁保持高速扩张，并购重心聚焦重点区域和县级市场的竞争环境里，药店的整合正在发生着变化。 零售终端进入低迷阶段 11月5日，在2019年全国医药经济信息发布会上，国家药品监督管理局南方医药经济研究所所长林建宁在做《2020年中国医药经济预测》专题报告中指出，2020年仿制药迎来微利时代，大批小企业将出局，这意味着药店的高毛盈利模式将面临更加严峻的考验。 林建宁还指出，零售终端将进入近20年少有的低迷阶段。据相关数据显示，2019年上半年，药品零售市场的增速为4.7%，而去年的增速为7.5%。回顾近几年的增速，呈现“终端增长持续下滑”趋势，如2014年～2017年增速分别为10.6%、10%、8.5%、8%。林建宁预测，2019年药品市场销售额的同比增长为4%，而明年这个数据将下降到3%，“零售市场的竞争将进一步加剧，医药零售业的困难期已经悄然来临。” 药店加入集采已成为必然趋势，加上个人账户改革或将带来较大冲击、互联网政策的变化可能改变竞争格局、许可人制度可能催生新的工商合作模式等因素影响，传统经营模式受到越来越多的挑战。9月24日，参加带量采购扩围的省份及新疆生产建设兵团在上海开展联合招采，25个“4＋7”试点扩围采购全部成功，与2018年最低采购价相比，拟中选价平均降幅59%；与“4＋7”试点中选价格相比，平均降幅25%。 对于新兴的加互联网的市场业态，国家药品监督管理局南方医药经济研究所副所长宗云岗分析认为，今后互联网销售业态的规模将持续快速放大，市场预计提升至零售市场的三成，而零售市场实体药店下降的趋势加大。 米内网零售中心总监林赟在2019年全国医药经济信息发布会上分析连锁药店的发展特征和趋势时，指出了目前面临的两大考验：一是2018年实体药店规模增速降至历年最低，单店产出呈负增长；二是城市“老药店”经营持续下滑，连锁经营成本继续攀升。 由于药店的销售增长主要靠规模增长而不是单店增长，因此药店的整合进入冷静期，单店收购价格居高不下的局面将会改变。 区域扩张的新思路 汇总本届信息会的各方的观点，可以得出结论：药店的挑战前所未有，在种种因素的影响下，可能催生新的跨界融合。带给我们的启示是：面对当前的竞争形势，必须创新发展思维。在这方面，一心堂可谓带了个好头。 10月8日，一心堂走出国门，在美国纽约第五大道275号开了一家门店。美国的药店较为先进，尤其是形成了沃尔格林、CVS两大巨头，其地位难以撼动，一心堂敢于美国开店的底气何在？ 一心堂开的这家店不是普通的药店，而是健康生活馆——主要提供中药产品和中医理疗服务。据一心堂美国公司总经理安建苹介绍，该店将重点打造中医、针灸理疗服务体验，通过满足顾客对中医药健康产品及服务的需求，致力于带动全美中医药产业的升级迭代与发展。这句话透露出的信息是：一心堂在美国开健康生活馆是战略性的举措，而不是“试水”，作为战略性的举措，还将开出更多的门店。 据了解，一心堂收购瑞福祥之后，一心堂派出高管到美国做调研，发现中医、针灸等被越来越多的美国主流人群所接受，于是决定开设品牌旗舰店健康体验馆，此举得到了同仁堂、东阿阿胶、片仔癀、东阳光药业、广药集团、云南白药等品牌中药企业,纷纷争先入驻。 经过近几年药店的大规模大大小小并购，目前全国各地新的药店竞争格局已经形成，渐趋稳定，但这并不代表药店的整合已经完成。受各种因素限制或制约，以开直营和收购为主的区域扩张方式受到了影响，以新的思路来寻求区域扩张也就势在必行。 曾有一些人预测到了阿里健康会加入药店终端的竞争，也猜到了阿里健康会入股大连锁，但没想到阿里健康进入的目的是打造新的零售模式，而不是像全亿健康、高济医疗首先抢占市场份额。 一心堂进军美国，也是避开了对方的强项，选择开辟新的战场。而要进入或拓展已有强势连锁的区域，这也是一种新的整合思路。在此之前，已有白云山和一心堂合资成立医药投资公司，以广东为目标市场，相信未来会有更多的跨界融合案例涌现。强强整合成趋势 高济医疗把广东邦健收入旗下后，有人大胆预测，不排除四大民营上市连锁整合的可能。虽然目前这种可能性不大，但强强整合的苗头已经显现。 药店整合的主要目标已由一线城市转向二三线城市，收购对象由较大规模连锁转向小连锁和单体药店，随之而来的是收购的次数上升，收购难度加大，扩张速度减缓，于是加盟模式重受青睐。 在老百姓、益丰、大参林启动加盟“战车”，养天和、楚济堂等以加盟为主的连锁加大力度，把加盟区域延伸至多个省份的示范作用下，全国各地掀起了加盟热潮，药店的整合从此进入了新的阶段。 如果说养天和与肇庆国民联手打造一个加盟品牌是一个新的起点的话（两者的合作是养天和主导），那么楚济堂与上海国药医药零售有限公司的合作则是上了一个台阶，实现了强强的整合。 2019年初，国药零售与楚济堂达成战略合作，合资成立国药健行楚济堂，打造“五力”创新加盟体系和全国加盟平台，其主要特征之一是以“多层级合伙人股权架构”激发合作伙伴的活力和创新力。 近几年楚济堂大力发展加盟店，迄今拥有门店1400多家，除了大本营湖南外，加盟范围已扩至成浙江、山东、江西、重庆等地。国药零售成立于2017年4月，总部设在上海，是国药资本旗下的医药零售及相关生态链的投资与管理总部。虽然加盟只是其业务的一个板块，但与直营、医疗、线上等形成闭环，不可或缺，相互补充。 据了解，两者合作的目标为国内最大的加盟连锁平台，计划吸收加盟门店的数量超3万家，目前已在浙江、山东等地布局。 当前，加盟大战正进行得如火如荼，就连三四线城市一些相对有实力的连锁也在发力，积极各出奇招广结盟友，扩大地盘，为日后的竞争和整合打造优势，争取主动。可以推测，在这场加盟大战中，原来以产品、资金或管理技术吸引药店加盟的模式将会升级，而激烈的竞争也会促使连锁强强联合，以建立较大的竞争优势。 整合的变数 药店资本并购的趋势显示，一个省份将形成一家或两三家连锁独大的新竞争格局，从目前的现状来看也确是如此。不过，这种趋势出现了一些变数，增加了一些不确定的因素。 原来有一些资本看好药店前景，希望以资金扶持目标连锁通过收购或控股方式迅速做大规模，实现上市目标，但现在来看，未来能成功上市的药店可能不多，如此一来，已经整好的盘子有可能松散或“崩盘”。 从整合的规模来看，尽管已经收购了不少药店，但在数量上依然没有占据绝对的优势，因此也没有建立绝对的市场主导地位，相持期会延长。 还有一批专门做大等待整合时机的药店，正面临着是进是退的抉择。 由于政策和市场因素影响，靠不断增加门店规模的扩张模式逐渐乏力，如药品带量采购造成的院店处方药价格倒挂到药店的药价冲击将越来越明显，传统的经营模式增长乏力，相比却是＋互联网的新生业态的销售增长迅速，新修订的《药品管理法》更是让医药电商增添了信心。 在维持传统经营模式上的基础上，连锁药店需要创新运营模式、服务等以打造新的盈利模式，这是一场新的较量，虽然还没有成为主流，但与传统模式比肩的时日不会太远。 其实政策打的是一套组合拳，仿制药一致性评价加上药品带量采购，将会导致实力弱小的企业出局，药店可运营的高毛品种也将随之减少。 目前，药店分级分类管理只在少数省份进行试点，从试点的情况来看，执业药师数量不足仍是最突出的问题之一。假以时日，分级分类管理在全国推行，执业药师数量不足的问题将会更加突出，特别是对连锁开拓县级和乡镇市场带来影响。 为了解决执业药师数量不足的问题，有的省份尝试“远程审方”，不过标准不一，而且国家是否会出台全国统一的“远程审方”标准，还是未知数。 药店是以直营和收购的模式“一统江山”呢，还是网上药店将改写药店的竞争格局，需要等相关政策进一步明晰，让时间来见分晓。